Wie Zu Verwenden Gamma In Optionen Trading

Verwenden von Optionen Gamma-Optionen Gamma ist etwas anders als die meisten anderen Griechen, denn es wird nicht verwendet, um theoretische Änderungen im Preis einer Option selbst zu messen. Stattdessen ist es ein Indikator dafür, wie sich der Delta-Wert einer Option in Relation zu Preisänderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers bewegt. Der Delta-Wert einer Option gibt die theoretische Kursbewegung einer Option an, während der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers sich bewegt, während der Gamma-Wert die theoretische Bewegung des Delta-Wertes als Kurs der zugrunde liegenden Sicherheitsbewegungen angibt. Dies ist ein wenig komplexer als einige der anderen Griechen, aber Gamma ist definitiv etwas, das Optionen Händler versuchen sollten, zu verstehen. Unten finden Sie Details zu den Eigenschaften von Gamma und wie es verwendet wird. Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Brokers Read Review Besuchen Sie Broker Lesen Lesen Besuchen Broker Lesen Lesen Besuchen Broker Lesen Lesen Besuchen Broker Lesen Lesen Besuchen Broker Merkmale von Gamma Der Gamma-Wert einer Option gibt an, wie viel der Delta-Wert dieser Option für jeden 1 erhöht wird Preiserhöhung der zugrunde liegenden Sicherheit oder für jede 1 Preisverringerung in der zugrunde liegenden Sicherheit. Es ist eine positive Zahl unabhängig davon, ob Sie Anrufe oder Puts kaufen, obwohl seine effektiv negativ, wenn Sie Optionen schreiben. Nehmen wir an, Sie haben einen Anruf mit einem Delta von .60. Steigt der Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit um 1, so steigt der Preis der Anrufe somit um 0,60. Wenn der Gamma-Wert 0,10 betrug, dann würde sich das Delta auf 0,70 erhöhen. Dies bedeutet, dass ein weiterer Anstieg des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers den Preis der Option um 0,70 erhöhen würde, und das Delta würde auch entsprechend dem Gamma wieder zunehmen. Dies unterstreicht, wie die Moneyness den Deltawert eines Optionskontrakts beeinflusst, denn wenn der Kontrakt tiefer in das Geld fällt, hat jede Kursbewegung des Basiswertes einen größeren Einfluss auf den Kurs. Die Gamma ist auch von der Moneyness betroffen, und es nimmt ab, wie ein in der Geld-Vertrag bewegt sich weiter in das Geld. Dies bedeutet, dass, wenn ein Vertrag tiefer in das Geld eintritt, das Delta weiter zunimmt, aber mit einer langsameren Rate. Die Gamma eines aus dem Geld Vertrag würde auch sinken, wie es weiter aus dem Geld bewegt. Daher ist gamma in der Regel am höchsten für Optionen, die am Geld oder sehr nahe am Geld sind. Neu lässt sich ein Beispiel für einen Out of the money call mit einem Delta von 0,40 und einem Gamma von 0,10 betrachten. Wenn der Kurs des Basiswertes um 1 sank, würde der Kurs des Aufrufs um 0,40 sinken und das Delta auf 0,30 sinken. Die Gamma würde auch fallen, so dass, wenn die zugrunde liegende Sicherheit um ein weiteres fiel, der Preis des Anrufs um 0,30 fallen würde, aber das Delta würde um weniger als 1 fallen. Dies zeigt uns wieder, wie Delta von Moneyness betroffen ist. Dieses Mal Hervorhebung, wie jede Kursbewegung der zugrunde liegenden Sicherheit weniger Wirkung als Option erhält weiter und weiter aus dem Geld. Wenn jedoch das Gamma auch abnimmt, wenn sich die Optionen weiter aus dem Geld bewegen, verringert sich die Rate, mit der sich das Delta verringert, verlangsamt. Die obigen Beispiele beziehen sich auf Anrufe und es ist wichtig zu vergleichen, wie Puts durch die Kombination von Gamma und Delta beeinflusst werden. Im Wesentlichen ist die Wirkung die gleiche und die Gamma einer Put auch sinkt, wie die Put bewegt sich weiter in das Geld oder weiter aus dem Geld, wie ein Anruf. Der größte Unterschied ist einfach, dass, da Puts Erhöhung des Preises, wenn das zugrunde liegende Wertpapier sinkt und sinkt im Preis, wenn die zugrunde liegenden Sicherheit steigt, hat Puts negative Delta-Werte. Das bedeutet, dass sich das Delta einer Put auf 0 erhöht, wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis steigt, und in Richtung -1, wenn der Basiswert im Preis fällt. Das Delta eines Anrufs bewegt sich auf 1, wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis steigt und auf 0, wenn das zugrundeliegende Wertpapier im Preis fällt. Der Nettoeffekt von Gamma ist genau der gleiche, obwohl er misst, wie ein Delta-Wert einen größeren Einfluss auf den Preis einer Option hat, weil diese Option immer mehr im Geld wird. Der Gamma-Wert wird durch die verbleibende Zeit bis zum Ablauf sowie die Moneyness beeinflusst. Die Gamma der Optionen, die auf das Geld werden deutlich zunehmen, da die Verfalldaten näher kommen, während die Gamma der Optionen, die entweder in das Geld oder aus dem Geld wird sich weniger signifikant bewegen. Putting Gamma zu verwenden In der ersten Instanz, wenn Sie mit sehr einfachen Trades und einfach Kauf entweder Anrufe oder Puts auf den Preis einer zugrunde liegenden Sicherheit bewegenden Gamma spekulieren ist noch nicht sehr wichtig. Der positive Gammawert dieser Optionen wird theoretisch sicherstellen, dass der Deltawert von ihnen steigt, je weiter sie in das Geld kommen: Erhöhung der Rate, bei der Ihre Gewinne wachsen, vorausgesetzt, dass die zugrunde liegende Sicherheit sich in die richtige Richtung bewegt. Die tatsächliche Rate, bei der der Delta-Wert erhöht ist nicht wirklich etwas, das Sie zu beschäftigt sein müssen. Wenn Sie jedoch Spreads verwenden und komplexere Strategien einsetzen, wird die Beziehung zwischen dem Gamma und dem Delta-Wert Ihrer Gesamtposition wichtiger. Wenn Sie mehrere Positionen effektiv kombiniert zu einem auf den Preis eines zugrunde liegenden Sicherheitsbewegungen zu spekulieren, dann müssen Sie klar sein, auf genau, was Profil, das gesamte Position hat. Zum Beispiel, wenn Ihre Gesamtposition hat ein positives Delta und eine positive Gamma, dann werden Sie Gewinne machen, wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit steigt, und weiterhin Gewinne zu machen, je mehr es steigt, solange der Delta-Wert wird immer sein Zunehmen. Allerdings, wenn Ihre Gesamtposition hat ein positives Delta und ein negatives Gamma, dann sind die Dinge etwas anders. Sie werden immer noch Gewinne machen, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers nach oben geht, aber der negative Gamma bedeutet, dass sich der Delta-Wert auf 0 bewegt. Es wird ein Punkt kommen, an dem sich die Position effektiv umkehrt, da der Delta-Wert negativ wird und Ihre Position beginnt, Geld zu verlieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit weiter steigt. Theres absolut nichts falsch mit der Eingabe eines solchen Handels, aber Sie müssen eine Vorstellung davon haben, an welchem ​​Punkt maximale Gewinne erreicht wurden und bereit sein, Ihre Position an diesem Punkt schließen. In sehr einfachen Worten, es hilft, sich an die folgenden. Kaufen entweder Anrufe oder Puts wird positive Gamma-Wert zu Ihrer Gesamtposition hinzufügen, während das Schreiben von entweder Anrufe oder Puts wird negative Gamma-Wert zu Ihrer Gesamtposition hinzufügen. Ein positiver Wert bedeutet, dass der Delta-Wert höher wird, wenn der Bestand steigt und sinkt, wenn der Bestand fällt, während ein negativer Wert bedeutet, dass der Delta-Wert niedriger wird, wenn der Bestand fällt, und höher, wenn der Bestand steigt. Die Gamma ist auch wichtig, wenn Sie Hedging-Trades machen, weil Sie idealerweise wollen den Wert so niedrig wie möglich, so dass Ihre Position weniger durch Kursbewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit beeinflusst wird. Schließlich ist es auch wert, sich der Beziehung zwischen Gamma und Theta bewusst zu sein. Allgemein gesprochen bedeutet hoher Gamma hoher Theta. Ein hoher Gamma bedeutet, dass Sie potenziell höhere exponentielle Gewinne erzielen können, wenn sich das zugrundeliegende Wertpapier in die richtige Richtung bewegt. Da solche Optionen jedoch typischerweise mit einem hohen Theta-Wert kommen, wird der extrinsische Wert wahrscheinlich mit einer schnellen Rate abnehmen. Daher müssen Sie die zugrunde liegende Sicherheit schnell bewegen, oder Sie könnten erhebliche Verluste machen. Dies ist ein weiterer Grund, warum ein Verständnis für alle Optionen Griechen ist so wichtig, es kann eine Menge der Handelsentscheidungen treffen Sie treffen. Gamma Neutral Optionen Strategien Mit gamma-neutrale Optionen Strategien beinhaltet die Schaffung von Optionen Positionen, die einen allgemeinen Gamma-Wert, der ist Null oder ganz nahe bei Null liegen. Das Prinzip soll sicherstellen, dass der Deltawert solcher Positionen unabhängig bleibt, unabhängig davon, wie sich die zugrunde liegende Sicherheit bewegt. Strategien dieser Art arent geeignet für Anfänger und wir würden es nur empfehlen, wenn Sie eine anständige Menge an Erfahrung Trading-Optionen haben. Seine auch wichtig, dass Sie alles über die Optionen griechisch verstehen und wie sie funktionieren. Klicken Sie hier für mehr über die greeks, wenn Sie arent vertraut mit ihnen. Auf dieser Seite haben wir mehr über den Gamma-neutralen Handel und einige der Möglichkeiten beschrieben, wie Strategien dieser Art verwendet werden können. Gamma Neutral Trading Explained Managing Volatility einer Position Trading Implizite Volatilität Schutz der Gewinne Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Gamma Neutral Trading Explained Gamma-neutrale Optionen Strategien können Um neue Positionen zu schaffen oder um eine bestehende Position anzupassen. Das Ziel ist, eine Kombination von Optionen zu verwenden, die den Gesamt-Gammawert so nahe wie möglich an Null bringen wird. Ein Nullwert bedeutet, dass sich der Delta-Wert nicht bewegen sollte, wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers bewegt. Es gibt ein paar Gründe, warum Sie dies tun möchten, was wir ein wenig später betrachten. Technisch können Sie jede Kombination von Optionen, die Sie wollen, um eine Gamma-neutrale Position zu erstellen. Da diese Strategien sind ein wenig anders als die meisten anderen, wo es spezifische Transaktionen, die Sie machen müssen, um eine Verbreitung, die im Einklang mit Ihren Zielen ist zu schaffen. Dies ist vor allem, warum wir nur empfehlen, dass erfahrene Händler nutzen diese Strategien müssen Sie in der Lage sein, genau das, was Sie zu tun versuchen und warum. Verwalten der Volatilität einer Position Der Gamma-Wert einer Optionsposition repräsentiert im Wesentlichen die Volatilität dieser Position. Daher ist es sinnvoll, dass eine Gamma-Neutralstellung sinnvoll ist, wenn Sie möglichst wenig Volatilität aussetzen möchten. Durch die Schaffung einer Position, die Gamma-neutral ist, aber Delta-positiv, können Sie von vorhersehbaren Gewinnen profitieren (vorausgesetzt, die zugrunde liegenden Sicherheit bewegt sich wie Sie erwarten), ohne exponentielle Verluste ausgesetzt, wenn Dinge nicht ausfallen, wie Sie vorhergesagt haben. Dies ist nützlich, wenn Sie eine langfristige Position auf einer Sicherheit, die Sie erwarten, um Wert im Laufe der Zeit zu erhöhen, sondern wollen die Wirkung von unerwarteten Bewegungen zu reduzieren. Trading implizite Volatilität Es ist möglich, eine Optionsposition zu schaffen, die nicht von Kursbewegungen eines zugrunde liegenden Wertpapiers beeinflusst wird, sondern von den Änderungen der impliziten Volatilität profitiert. Dazu müssen Sie sicherstellen, dass eine Position sowohl Gamma-neutral als auch Delta-neutral ist. Dadurch wird effektiv machen Sie lange auf vega, was bedeutet, dass Sie profitieren, wenn implizite Volatilität steigt. Dieses ist eine nützliche Strategie, wenn Sie eine Gelegenheit identifizieren, in der die implizite Volatilität wahrscheinlich ändern wird, aber Sie arent sicher sind, in welcher Richtung der Preis des Sicherheitses sich verschiebt oder ob es überhaupt bewegt. Wenn Sie arent vertraut mit impliziten Volatilität, klicken Sie bitte hier für weitere Informationen. Schutz der Gewinne Beim Handel Optionen sehr wahrscheinlich werden Sie ein Szenario, wo eine bestehende Position hat Sie einen anständigen Gewinn und Sie wollen einige oder alle profitieren zu schützen. Der offensichtliche Weg, dies zu tun ist, um die Position zu schließen und nehmen Sie Ihr Geld, aber Sie werden nicht in der Lage, weitere Gewinne zu machen, wenn Sie dies tun. Mit einer gamma-neutralen Strategie, können Sie möglicherweise das Beste aus beiden Welten in einer solchen Situation. Wenn Sie Ihre Position so einstellen, dass sie Delta neutral und gamma neutral macht, machen Sie es automatisch zum theta neutral. Dies bedeutet, dass Ihre Position nicht durch weitere Kursbewegungen im zugrunde liegenden Wertpapier oder durch Zeitzerfall beeinflusst wird. Er kann aber weiterhin von steigender Volatilität profitieren. Dies ist ein lebensfähiger Ansatz, wenn Sie Gewinne auf eine Sicherheit, die möglicherweise im Preis erheblich bewegen könnten bald (z. B. theres Ertragsankündigung fällig) gemacht haben, aber Sie arent sicher, in welche Richtung der Preis bewegen wird. Indem Sie Ihre Position delta-neutral und gamma-neutral, können Sie die Gewinne, die Sie bereits gemacht haben, und machen weitere Gewinne, wie die Volatilität erhöht. Sobald die Periode der Volatilität zu Ende ist, können Sie Ihre Position wieder anpassen (oder ganz schließen), basierend auf Ihren Erwartungen an diesem Punkt. Copyright copy 2016 OptionenTrading. org - Alle Rechte vorbehalten.